Contrato A Plazo Del Mercado De Divisas

Ofertas a término Lo que son ofertas a término Un contrato a término es un contrato donde el comprador y el vendedor acuerdan comprar o vender un activo o divisa a una tasa spot para una fecha especificada en el futuro (usualmente hasta 60 días). Los contratos a plazo se llevan a cabo como una forma de cubrir (hedge) futuros movimientos de los tipos de cambio. los diferenciales de márgenes son más altos que en el día de comercio, pero no pagan las tasas de renovación. Avanzar ofertas con easy-forex reg sólo se ofrecen en algunas regiones del mundo. Cuál es la diferencia entre los forwards y los futuros La principal diferencia entre los forwards y los futuros es la forma en que se liquidan. Los contratos a término se liquidan al cierre del acuerdo. Los futuros se liquidan al final de cada día. Esto se llama marca al mercado. Los cambios diarios se resuelven cada día hasta el final del trato. Si se ha producido un movimiento en el mercado que causa una pérdida, se pide al comerciante que deposite para cubrir la pérdida. Los términos y condiciones de los futuros tienen controles estrictos puestos en ellos en el mercado. Negociación a plazo con easy-forex reg El comercio a plazo con easy-forex reg es fácil. Aquí están los pasos que usted toma: Elija la moneda de la compra y la moneda de la venta que el tipo de cambio aparece automáticamente llamó la tarifa del punto Elija la fecha delantera. Los puntos de avance y el porcentaje de envío aparecen automáticamente. Elija la cantidad del acuerdo y la cantidad que desea arriesgar. Aparece la tasa Stop-Loss. Lea el mensaje de respuesta que le indica si tiene suficiente en su cuenta para hacer el trato Puede congelar la tasa durante unos segundos para darle un tiempo para decidir si desea aceptar. Presione el botón Aceptar su acuerdo está abierto y en funcionamiento. Se ha asegurado del tipo de cambio para la fecha que elija. Nada puede cambiar eso. Lo que sucede a continuación Lo que suceda a continuación depende del trato que usted hizo. He aquí un ejemplo de un acuerdo posible: Compra un contrato a término, compra USD 10.000 y venta de euros, con fecha de 60 días a partir de hoy a USD 1.0700 por euro. Usted arriesga 200 EUR. La tarifa de Stop-Loss es 1.0900. Veamos qué sucede cuando el acuerdo termina, usando diferentes tipos de cambio: El tipo de cambio EUR / USD alcanza 1.1000 en algún momento antes de la fecha de liquidación. En este caso, el acuerdo ya ha cerrado a su tasa de Stop-Loss de 1,0900. Has perdido 200 euros, la cantidad que te arriesgaste. El tipo de cambio EUR / USD en la fecha de liquidación es 1.0800. En este caso se pierde sólo EUR 100. El tipo de cambio EUR / USD en la fecha de liquidación es 1.0200. Usted ha obtenido un beneficio de 500 euros Nota: El comercio a plazo con easy-forex reg no está disponible en todas las regiones. Advertencia de riesgo: Forex, Commodities, Opciones y CFD (OTC Trading) son productos apalancados que conllevan un riesgo importante de pérdida hasta su capital invertido y pueden no ser adecuado para todos. Por favor asegúrese de que usted entiende completamente los riesgos involucrados y no se invierte dinero que no pueda permitirse perder. Por favor, consulte nuestro aviso de riesgo completo. EF Worldwide Ltd EF Worldwide Ltd Easy Forex reg es una marca registrada. Por Emeka Anaeto, Editora de Economía, A pesar de la re-admisión de los nueve bancos suspendidos en el mercado de divisas, la prima de mercado paralelo en el intercambio de divisas de las naciones El mercado alcanzó todo el tiempo alto la semana pasada como la tasa interbancaria se estabilizó en N314 / USD, mientras que la tasa de mercado paralelo cerró en N425 / USD. Además, los avances en el Contrato de Forwards representaron un futuro sombrío, ya que los concesionarios cotizaron tasas tan altas como N354 / USD la semana pasada, por encima de N314 la semana anterior. La prima del mercado paralelo define la brecha entre la tasa interbancaria y la tasa de mercado paralelo, que, la semana pasada, subió a N111 por USDollar o 35 por ciento, el punto más alto hasta ahora en el mercado. La prima fue de 31,4 por ciento la semana anterior. La brecha, según los distribuidores de divisas, es inducida por las distorsiones del mercado derivadas de las fuerzas de la demanda y la oferta, donde, en este caso, la demanda en el mercado interbancario superó la oferta y hay un derramamiento de la demanda insatisfecha en el mercado paralelo , Presionando la tasa hacia arriba. Además, los distribuidores explicaron que la amplia brecha era como resultado de transacciones o demandas no respaldadas por el Banco Central de Nigeria, CBN, bajo sus actuales reglas de mercado. La regla clave, según los distribuidores, fue la prohibición de 41 artículos de la categoría de productos de elegibilidad en el mercado interbancario, un desarrollo que obligó a los importadores de esos artículos en el mercado paralelo junto con otros que son elegibles para las compras de divisas en el inter Pero no pudo obtener la oferta debido a la escasez. Las medidas de CBN se atribuyeron una nueva presión había entrado en el mercado de divisas la semana anterior, cuando el banco de ápice prohibió a algunos bancos de acceder al mercado, causando un aumento inmediato en las tasas a través de ambos segmentos interbancarios y paralelos con el anterior aumento moderado a N318 / De N308 / USD, mientras que el último saltó a N423 / USD de N397 / USD. Sin embargo, cuando el banco del ápice desabrochó a esos bancos, regresaron al mercado interbancario con un leve descenso del tipo de cambio, pero el tipo de mercado paralelo se movió en sentido opuesto, elevando así la prima del mercado paralelo. Los analistas de ARM Investments Limited dijeron que las presiones renovadas en el segmento paralelo se deben a dos medidas introducidas por el banco de ápice durante el mes primero, la CBN requirió el registro obligatorio de todos los sindicatos de transferencias monetarias, MTU, operando en Nigeria y, Desde el mercado de divisas. La situación apareció empeorada en el contrato de forwards de divisas, donde los forex comerciantes se cubren contra la evolución prevista en el mercado de divisas meses por delante. La semana pasada, la tasa de un año hacia adelante se mantuvo tan alta como N354.70 / USD, lo que implica una expectativa más débil para el valor futuro de la Naira. El contrato de forwards en el punto alto, de acuerdo con los distribuidores de divisas, también representa una menor confianza en la capacidad de la economía para sostener el mercado a la demanda actual. La mayoría de los inversionistas extranjeros y los distribuidores forex nigerianos están preocupados por la salud de la economía que acaba de entrar en recesión, mientras que las ganancias de divisas parecen sombrías en el horizonte. La situación apareció empeorada en el contrato de forwards de divisas, donde los concesionarios se protegen contra la evolución prevista en el mercado de divisas meses por delante. La semana pasada, la tasa de un año hacia adelante se mantuvo tan alta como N354.70 / USD, lo que implica una expectativa más débil para el valor futuro de la Naira. El contrato de forwards en el punto alto, según los distribuidores, también muestra una menor confianza en la capacidad de la economía para sostener el mercado a la demanda actual. La mayoría de los inversionistas extranjeros y los distribuidores forex nigerianos están preocupados por la salud de la economía que acaba de entrar en recesión, mientras que las ganancias en divisas parecen sombrías en el horizonte. Sobre el destino de la moneda local en los próximos días, los analistas de ARM dijo: Durante el resto del año, las reversiones CBN y las medidas para mejorar la liquidez del mercado de divisas debe aumentar la liquidez en el mercado interbancario. Sin embargo, la perspectiva aún bajista de los precios del petróleo, así como la disminución esperada de las inversiones extranjeras en la cartera, los FPI, los flujos hacia el mercado de renta variable, el 78 por ciento de los flujos del FIP en 2016, respaldan nuestra perspectiva bajista de la moneda. Para los analistas de Afrinvest West Africa, otra casa de inversión con sede en Lagos, en el plazo inmediato el mercado de divisas sería bastante estable durante la semana actual, pero el futuro dependería de la continua intervención del banco de ápice para estabilizar el mercado. Ellos afirmaron: En la semana que viene, esperamos que el nivel de actividad en el interbancario para permanecer suave en la parte posterior de los días festivos declarados por el Gobierno Federal. También opine que el banco de ápice puede continuar a intervenir en el interbancario en el ínterin con el fin de aclarar el aumento de las solicitudes de divisas. Contrato de futuro ¿Qué es un contrato a término Un contrato a término es un contrato personalizado entre dos partes para comprar o vender un activo en Un precio especificado en una fecha futura. Un contrato a término puede utilizarse para cobertura o especulación, aunque su carácter no estandarizado lo hace especialmente apto para la cobertura. A diferencia de los contratos de futuros estándar, un contrato a término puede ser personalizado a cualquier producto, importe y fecha de entrega. Un acuerdo de contrato a término puede ocurrir en efectivo o en la entrega. Los contratos a plazo no se negocian en un intercambio centralizado y por lo tanto se consideran como instrumentos de venta libre. Si bien su naturaleza OTC facilita la personalización de términos, la falta de una cámara centralizada también da lugar a un mayor grado de riesgo de incumplimiento. Como resultado, los contratos forward no están tan fácilmente disponibles para el inversor minorista como los contratos de futuros. VIDEO Carga del reproductor. BREAKING DOWN Contrato a término Considere el siguiente ejemplo de contrato a término. Supongamos que un productor agrícola tiene 2 millones de bushels de maíz para vender en seis meses a partir de ahora, y está preocupado por una posible disminución en el precio del maíz. Por lo tanto, firma un contrato a término con su institución financiera para vender 2 millones de bushels de maíz a un precio de 4,30 por bushel en seis meses, con liquidación en efectivo. En seis meses, el precio al contado del maíz tiene tres posibilidades: Es exactamente 4,30 por bushel. En este caso, el productor o la institución financiera no adeuda ningún dinero entre sí y el contrato se cierra. Es más alto que el precio del contrato. Digamos 5 por bushel. El productor debe a la institución 1,4 millones, o la diferencia entre el precio spot actual y la tasa contratada de 4,30. Es más bajo que el precio del contrato, digamos 3,50 por bushel. La institución financiera pagará al productor 1,6 millones, o la diferencia entre la tasa contratada de 4,30 y el precio al contado actual. El mercado de contratos a plazo es enorme, ya que muchas de las mayores corporaciones del mundo lo utilizan para cubrir riesgos cambiarios y de tipos de interés. Sin embargo, dado que los detalles de los contratos a plazo se limitan al comprador y al vendedor y no son conocidos por el público en general, es difícil estimar el tamaño de este mercado. El tamaño grande y la naturaleza no regulada del mercado de contratos forward significa que puede ser susceptible a una serie en cascada de incumplimientos en el peor de los casos. Mientras que los bancos y las corporaciones financieras mitigan este riesgo al ser muy cuidadosos en su elección de contraparte. Existe la posibilidad de incumplimiento a gran escala. Otro riesgo que surge de la naturaleza no estándar de los contratos a plazo es que sólo se liquidan en la fecha de liquidación. Y no están marcados al mercado como futuros. ¿Qué sucede si el tipo a plazo especificado en el contrato diverge ampliamente del tipo al contado en el momento de la liquidación En este caso, la entidad financiera que originó el contrato a término está expuesta a un mayor riesgo en caso de incumplimiento o no El cliente que si el contrato fue marcado a mercado regularmente. Currency Forward ¿Qué es un Currency Forward? Un contrato vinculante en el mercado de divisas que bloquea el tipo de cambio para la compra o venta de una moneda en una fecha futura. Un forward de divisas es esencialmente una herramienta de cobertura que no implica ningún pago inicial. El otro beneficio principal de una divisa hacia adelante es que se puede adaptar a una determinada cantidad y plazo de entrega, a diferencia de los futuros de divisas estandarizadas. La liquidación anticipada de divisas puede efectuarse en efectivo o en forma de entrega, siempre que la opción sea mutuamente aceptable y se haya especificado previamente en el contrato. Los forwards de divisas son instrumentos de venta libre (OTC), ya que no se negocian en un intercambio centralizado. También conocido como un delantero directo. VIDEO Carga del reproductor. A diferencia de otros mecanismos de cobertura tales como futuros de divisas y contratos de opciones que requieren un pago por adelantado para requisitos de margen y pagos de primas, los forwards de divisas típicamente no requieren un pago inicial cuando son utilizados por grandes corporaciones y bancos. Sin embargo, un forward de divisa tiene poca flexibilidad y representa una obligación vinculante, lo que significa que el comprador del contrato o el vendedor no puede alejarse si el tipo bloqueado eventualmente resulta ser adverso. Por lo tanto, para compensar el riesgo de incumplimiento o no liquidación, las instituciones financieras que negocian en forwards de divisas pueden requerir un depósito de inversionistas minoristas o empresas más pequeñas con las cuales no tienen una relación de negocios. El mecanismo para determinar una tasa de cambio a plazo es sencillo y depende de los diferenciales de tipos de interés para el par de divisas (suponiendo que ambas monedas se negocian libremente en el mercado de divisas). Por ejemplo, suponga una tasa spot al día para el dólar canadiense de US1 C1.0500, una tasa de interés de un año para dólares canadienses de 3 y una tasa de interés de un año para dólares estadounidenses de 1.5. Después de un año, basado en la paridad de tasas de interés. US1 más el interés a 1.5 sería equivalente a C1.0500 más el interés a 3. O, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Por lo tanto, US1.015 C1.0815, o US1 C1.0655. La tasa forward de un año en este caso es, por tanto, US C1.0655. Tenga en cuenta que debido a que el dólar canadiense tiene una tasa de interés más alta que el dólar de EE. UU., se negocia a un descuento hacia el dólar. Además, la tasa spot real del dólar canadiense en un año a partir de ahora no tiene correlación en la tasa forward de un año en la actualidad. El tipo de cambio a plazo se basa simplemente en los diferenciales de tipos de interés, y no incorpora las expectativas de los inversores de dónde puede estar el tipo de cambio real en el futuro. ¿Cómo actúa una moneda como mecanismo de cobertura? Suponga que una empresa exportadora canadiense está vendiendo bienes de un millón de dólares a una compañía estadounidense y espera recibir los ingresos de exportación en un año a partir de ahora. Al exportador le preocupa que el dólar canadiense se haya fortalecido de su tasa actual (de 1.0500) al año a partir de ahora, lo que significa que recibiría menos dólares canadienses por dólar estadounidense. Por lo tanto, el exportador canadiense firma un contrato a término para vender 1 millón al año a la tasa forward de US1 C1.0655. Si en un año la tasa al contado es US1 C1.0300, lo que significa que el C se ha apreciado como el exportador había anticipado bloqueando el tipo forward, el exportador se ha beneficiado de la cantidad de C35.500 (vendiendo los US1 millones En C1.0655, en lugar de a la tasa al contado de C1.0300). Por otro lado, si el tipo de cambio al contado en un año a partir de ahora es C1.0800 (es decir, el C se debilita en contra de las expectativas de los exportadores), el exportador tiene una pérdida nocional de C14.500.Understanding Forex Forward Transactions Actualizado: July 14, 2016 A las 8:48 AM Una transacción a término en el mercado de divisas es un acuerdo contractual para tomar parte en una transacción de moneda en una fecha diferente a la fecha de valor de punto a un tipo de cambio específico. Más transacción en el lugar. Dado que una transacción de divisas que se resuelve en dos días hábiles (o uno para USD / CAD) generalmente se considera un acuerdo spot, esto significa que las fechas de valor forward normalmente se liquidarán más de dos días hábiles a partir de la fecha de la transacción. Los contratos Forward Market Forward suelen realizarse en el mercado forward de venta libre o OTC entre contrapartes que elaboran los términos de los contratos entre sí, generalmente por teléfono. También conocido como un contrato directo a término, un contrato a término o un contrato a plazo, una transacción forex forward generalmente implica la compra de una moneda y la venta de otra al mismo tiempo para la entrega a una tasa en particular en la misma fecha. El mercado interbancario a plazo generalmente cotiza por fechas de valor estandarizadas, a veces denominadas fechas rectas, como una semana, un mes, dos meses, tres meses, seis meses, nueve meses y un año desde la fecha de cierre. Forwards con fechas de valor que no se ajustan a estas fechas rectas a veces se llaman fechas impares hacia delante. Son utilizados por muchos clientes bancarios que pueden solicitar contratos a plazo con fechas adaptadas a sus necesidades específicas de cobertura. Los precios a plazo para las fechas impares suelen determinarse a partir de los precios de las fechas rectas circundantes que se pueden obtener fácilmente del mercado. La fecha de valor a término El valor a término o fecha de entrega es simplemente la fecha acordada para la entrega mutua de las monedas especificadas en un contrato a término. Esta fecha puede ser días, meses o incluso años después de la fecha de la transacción. Como resultado de esta flexibilidad en las fechas de valor, un contrato a término puede ser fácilmente adaptado para satisfacer las necesidades de entrega de divisas específicas de los hedgers sobre la base de sus flujos de efectivo esperados en moneda. Además, la forma en que el tipo de cambio se mueve entre la fecha de la transacción a plazo y su valor tiene poco impacto, aparte de tal vez desde un punto de vista del riesgo de crédito. Esto se debe a que las contrapartes ya han acordado un tipo de cambio para las monedas involucradas que se utilizará cuando finalmente llegue la fecha de valor para la liquidación de las monedas. Ejecución de una transacción a plazo Dado que el valor de los contratos a plazo se mueve más o menos en tándem con el tipo de cambio al contado, la ejecución de una transacción a plazo generalmente implica primero realizar un comercio al contado en la cantidad deseada para fijar esa porción más volátil del precio a plazo. Para obtener la tasa forward, las contrapartes sumarán o restarán de la tasa spot los puntos swap forex para la fecha de valor forward deseada que pertenezcan al par de divisas particular involucrado. Avances y coste de transporte Los puntos de canje de divisas se determinan matemáticamente a partir del coste neto involucrado en el préstamo de una moneda y el préstamo de la otra durante el período cubierto por el contrato a término. Esto se conoce a menudo como el costo de llevar o simplemente el llevar. Por lo tanto, los puntos swap se basan en el número de días entre la fecha de valor spot y la fecha de valor de los contratos forward, así como sobre los tipos de depósito interbancario vigentes para la fecha de valor forward que corresponden a cada una de las dos monedas involucradas. En general, el carry será positivo para la venta de la moneda con el tipo de interés más alto hacia adelante y será negativo para la compra de la moneda con la divisa más alta tasa de interés hacia adelante. El costo del carry será más o menos neutral para los pares de monedas que tienen las mismas tasas de interés. Declaración de riesgo: el comercio de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en contra de usted, así como para usted.